Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 'đắt đỏ' năm 2008

0.000 tỷ USD bị cuốn trôi, 30 triệu người mất việc, 50 triệu người quay lại chuẩn dưới nghèo là chiếc giá phải trả cho cuộc khủng hoảng 2008.

15/9/2008, Lisa Roitman, Renee Spero và Jayson Berkshire - các "banker" bậc nhất của nước Mỹ đã chào ngày mới bằng một sự kiện khác biệt: công ty của họ - Lehman Brothers tuyên bố vỡ nợ.

Lisa Roitaman rời HSBC năm 2007 để đầu quân cho Lehman Brothers khiến cho giám đốc 1 chi nhánh. Jayson Berkshire mang 10 năm khiến cho trợ lý giám đốc điều hành và dành hơn 50 giờ mỗi tuần cho công việc. Renee Spero được Lehman Brothers nhận vào nhà băng trong khoảng năm 2004 và bỏ hầu hết 200.000 đô la tiền hoả hồng nhận được để mua cổ phiếu nhà băng.

tuy nhiên cả ba đã trắng tay. Và họ chỉ là ba trong số hơn 20.000 viên chức Lehman Brothers trên toàn toàn cầu nghỉ việc lúc ngân hàng này phá sản sau khi Chính phủ Mỹ khước từ việc bơm vốn cứu trợ.

Đây chẳng phải dấu hiệu trước hết báo trước cuộc khủng hoảng kinh tế được đánh giá là "tồi tệ nhất nhất trong lịch sử", nhưng là cột mốc cho sự sụp đổ của ngành nghề công nghiệp nguồn vốn của Mỹ - nguồn cội chính đẩy kinh tế thế giới vào một giai đoạn ám muội.

Lehman Brothers - ngân hàng đầu cơ ra đời năm 1844 - là một trong năm định chế nguồn vốn cho vay lớn nhất nước Mỹ lúc Đó.

tuy nhiên, Lehman Brothers cũng chỉ là 1 trong các quân cờ Domino bị sụp đổ trong một phản ứng dây chuyền đầu năm 2008.

Trước lúc ngân hàng 160 năm tuổi này tuyên bố vỡ nợ, ngày 16/3/2008, Bear Stearns - một trong năm nhà băng đầu tư lớn nhất thị trấn Wall - cũng phải cầu cứu và được JPMorgan Chase tìm lại sở hữu khoản tương trợ 30 tỷ USD trong khoảng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Chính phủ Mỹ phê duyệt khoản cứu trợ 200 tỷ đô la Mỹ cùng thời kì chậm triển khai để cứu Freddie Mac và Fannie Mae - 2 nhà cho vay thế chấp lớn nhất nước Mỹ, ko bị vỡ nợ và cứu AIG - 1 trong ba công ty bảo hiểm lớn nhất bằng việc tung ra 85 tỷ đô la để tìm 80% cổ phần.

những gói tín dụng hàng trăm tỷ đô la được đưa ra sau Đó như 1 cố gắng để giảm bớt ảnh hưởng của đợt khủng hoảng. hồ hết các diễn biến này xuất hành trong khoảng 1 dụng cụ nguồn vốn phái sinh với tên gọi CDO (Collateralized Debt Obligation) - Nợ thế chấp, được phát triển. từ phương tiện này, "bong bóng" bất động sản và những khoản vay dưới chuẩn đã bùng nổ, chẳng thể kiểm soát chỉ trong bốn năm, trong khoảng 2002 - 2006.

'Bong bóng'

Trước đây, lúc 1 người cần khoản tiền để mua nhà, quan hệ nguồn vốn sẽ được hình thành giữa người đi vay và người cho vay - chỉ độc nhất 2 chủ thể này. không những thế sở hữu sự xuất hiện của CDO, sẽ sở hữu thêm các chiếc tên khác xuất hiện.

những khoản nợ vay thế chấp sẽ được bên cho vay bán lại cho các ngân hàng đầu tư. các nhà băng này đưa những khoản nợ gộp lại thành những CDO và bán ra thị phần. người mua CDO sẽ là người rốt cuộc hưởng khoản thanh toán trong khoảng người vay thế chấp ban đầu. những tổ chức bảo hiểm tham gia mang vai trò bảo đảm rủi ro, sau khi những CDO này được các tổ chức giám định tín nhiệm xếp hạng.

nhắc bí quyết khác, phần đông thành phần trong ngành nghề công nghiệp tài chính đều sở hữu thể tham gia vào "chuỗi thức ăn chứng khoán" được định giá hàng nghìn tỷ USD này. tuy nhiên, Đó cũng là khi những lỗ hổng xuất hiện.

khi các ngân hàng cho vay thế chấp bất động sản không còn để ý tới khả năng chi trả của người mua, những khoản vay trở nên rủi ro với tiêu chuẩn dễ dãi hơn. các ngân hàng đầu tư, thay vì dành lợi nhuận để đề phòng rủi ro, lại chi ra hàng tỷ USD để thưởng cho ban lãnh đạo, những thành viên tham gia vì khoản lợi nhuận ngắn hạn đột biến. những công ty xếp hạng tín nhiệm cho các CDO đánh đồng các khoản vay thế chấp khác nhau, đa phần xếp ở mức AAA - ngang chừng độ tín nhiệm của trái khoán chính phủ Mỹ. Còn các doanh nghiệp bảo hiểm tin tưởng những phương tiện nguồn vốn mới "không thể bị đổ vỡ nợ".

bỗng dưng còn ai để ý tới chất lượng khoản vay, dư nợ cho vay thế chấp bất động sản của Mỹ đã tăng sở hữu tốc độ chóng mặt. từ 160 tỷ đô la của năm 2001, dư nợ thế chấp nâng cao lên 540 tỷ vào năm 2004 và bùng nổ lên một.300 tỷ đô la vào năm 2007. ước tính đến cuối quý III/2008, hơn 1 nửa trị giá thị phần nhà đất Mỹ là tiền đi vay, sở hữu 1/3 những khoản này là nợ khó đòi.

"Họ biết điều gì đang xảy ra", Robert Gnaizda, đồng sáng lập và là tổng giám đốc Viện Greenlining (California) nói.